一、境外LED行業(yè)動態(tài)
根據(jù)統(tǒng)計的9家臺灣LED芯片上市公司3月份實現(xiàn)營業(yè)收入37.67億元新臺幣，同比下滑9.3%，環(huán)比增長37.4%;9家LED封裝應(yīng)用企業(yè)1-2月份實現(xiàn)營業(yè)收入46.16億元新臺幣，同比增長23.5%，環(huán)比增長33.7%。
在LED背光需求轉(zhuǎn)旺以及LED照明訂單逐步放量的帶動下，臺灣LED封裝企業(yè)3月營收呈現(xiàn)快速增長;雖然LED芯片企業(yè)營收同比下滑，但是晶電和璨圓兩大廠商營收基本與去年同期持平，進(jìn)入二季度已經(jīng)產(chǎn)能接近滿載，訂單可見度已經(jīng)達(dá)到5月，晶元光電已經(jīng)計劃對國內(nèi)設(shè)立的合資公司進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。
LED照明產(chǎn)品價格接近甜蜜點：3月份Cree率先推出了9.99美元的6W450lm的LED球泡燈(替代40W球泡燈)，與9W的節(jié)能燈相比(3.99～4.99美元)差價已經(jīng)在2倍左右，而2013年中期國內(nèi)廠商將推出6.99美元的同級別球泡燈，我們認(rèn)為終端零售價個下跌將帶動室內(nèi)LED照明滲透率的提升;
MOCVD設(shè)備大幅降價：從2011年2季度開始LED上游擴(kuò)產(chǎn)開始放慢，近期兩大供應(yīng)商VEECO和Aixtron將MOCVD設(shè)備價格從200萬美元降至140萬美元，降幅超過30%;
二、國內(nèi)LED行業(yè)動態(tài)
國內(nèi)LED封裝廠進(jìn)入背光供應(yīng)鏈：2012年進(jìn)入國內(nèi)TV背光供應(yīng)鏈的企業(yè)僅有瑞豐光電和東山精密，而隨著國內(nèi)封裝企業(yè)技術(shù)品質(zhì)的提升，開始全面進(jìn)入TV背光供應(yīng)鏈，萬潤科技、聚飛光電、國星光電的大尺寸LED背光器件開始放量;
采購國產(chǎn)芯片趨勢明顯：除了封裝領(lǐng)域國內(nèi)企業(yè)開始蠶食臺灣企業(yè)份額，芯片采購轉(zhuǎn)向國內(nèi)龍頭企業(yè)的趨勢也越發(fā)明顯，根據(jù)下游企業(yè)的反饋，除了部分高端應(yīng)用所需的高亮度的LED芯片以外，無論是照明、顯示還是LED背光，均開始轉(zhuǎn)向性價比更高的國內(nèi)企業(yè);
3月需求旺盛，產(chǎn)能接近滿載：3月份背光需求轉(zhuǎn)旺以及海外出口的LED照明訂單穩(wěn)定使得下游封裝企業(yè)產(chǎn)能基本維持滿載，訂單可見度至5月，而芯片龍頭企業(yè)三安光電也已達(dá)到滿產(chǎn);
一季度芯片價格跌幅收窄，MO源價格穩(wěn)定：2012年LED芯片價格整體降幅約為20%左右，11月進(jìn)入淡季后臺灣廠商減庫存使得價格下滑了約10%，一季度芯片價格降幅在6%-7%，而隨著需求轉(zhuǎn)旺，二季度價格降幅預(yù)計在3%-5%的正常區(qū)間;上游原材料MO源價格穩(wěn)定，三甲基鎵的價格在1.1萬元/kg，仍舊處于底部。
