時至今日，牽動整個光伏業(yè)界敏感神經(jīng)的中歐光伏貿(mào)易談判仍未有最終結果出爐，其最新進展情況顯示這一談判進程的艱辛。
據(jù)業(yè)內(nèi)權威專家近日透露，中方在價格承諾問題上已提出“年對歐出口總量10GW，價格不高于0.5歐元/瓦”的條件，但分析人士普遍認為，目前要達成各方利益的平衡仍然艱難。
歐洲市場的旁落或終不可避免。在此背景倒逼下，國內(nèi)光伏市場大規(guī)模啟動正享受各種利好政策的召喚。眾多企業(yè)在“趨熱避冷”的情緒左右下，紛紛開始卯足勁頭加碼國內(nèi)光伏電站開發(fā)，一場國內(nèi)電站市場“蛋糕”的分食戰(zhàn)正加緊上演。
歐洲市場“陰晴”短期難測
今年上半年特別是第一季度，傳統(tǒng)歐美市場因“雙反”而導致的需求降緩及新興市場勃興成為國外光伏市場最大特征。但進入下半年，在業(yè)內(nèi)分析人士看來，歐洲市場會隨著“雙反”影響至深而進一步旁落，新興市場崛起的速度也可能因“雙反”陰云籠罩而存在不確定性。
目前，隨著8月6日談判結束的日益臨近，中歐就對華光伏產(chǎn)品“雙反”談判正進入最后博弈階段。據(jù)權威光伏專家王斯成對媒體透露，中國談判中提出的條件是“每年向歐盟出口光伏組件總量不超過10GW，10GW以內(nèi)不征稅或者少征，超10GW部分按相關規(guī)定征收，同時，光伏組件售價不低于0.5歐元/瓦”。
一位長期跟蹤光伏行業(yè)動態(tài)的業(yè)內(nèi)人士對中國證券報記者表示，這一條件對于中歐雙方企業(yè)來說，都可能并非最佳答案。他分析稱，每年10GW的對歐光伏出口量，如果按照市場預期的2013年歐洲光伏新增光伏裝機約12GW核算，則意味著歐洲市場的大部分份額仍將來自中國，歐方是否接受還是未知數(shù)。而若按0.5歐元/瓦的售價，盡管處于一線梯隊的優(yōu)勢中企還能承受，對于之外的大多數(shù)中企來說則意味著失去昔日的價格優(yōu)勢。這顯然也讓中國光伏業(yè)界整體難以承受。
而事實上，歐洲市場對于中國企業(yè)的吸引力也正在逐步降低。根據(jù)平安證券最新發(fā)布的研報，繼2012年歐洲市場新增裝機規(guī)模降占全球份額由2011年的80%降至55%后，今年上半年，這一占比預計再降至33%。平安證券分析師認為，“雙反”終裁結果不出意外仍會出臺，歐洲市場需求到年底可能會進一步縮減。
國內(nèi)政策利好加碼
國內(nèi)一家中型光伏設備制造商負責人對記者表示，近來國內(nèi)針對光伏行業(yè)發(fā)展不斷引起國家最高層的重視，一些利好政策也頻頻發(fā)出，這已經(jīng)吸引了眾多此前發(fā)力海外的中國光伏企業(yè)的目光。他認為，今年下半年，國內(nèi)市場將成為眾多光伏企業(yè)奮戰(zhàn)的“熱土”。
的確，今年以來光伏行業(yè)頻傳政策利好。近期最引熱議的利好政策主要涉及兩個方面。
一是被業(yè)界認為決定國內(nèi)市場啟動之關鍵的光伏電價補貼政策也將于近期出臺。根據(jù)政府及行業(yè)專家近期的表態(tài)來看，政策核心是大型地面電站上網(wǎng)電價上調和分布式電站按發(fā)電量進行補貼。
二是國務院最新發(fā)布金融支持實體經(jīng)濟的指導意見，明確區(qū)分了產(chǎn)能過剩行業(yè)不同情況而實施差別化金融支持政策。在去年光伏行業(yè)低迷至深之時，光伏行業(yè)一度曾盛傳作為核心金融支持部門的國開行劃定“六大六小”企業(yè)名單作為重點扶持對象，其他企業(yè)的融資需求將受嚴控。而此番國務院最新文件，被業(yè)內(nèi)廣泛解讀為：光伏行業(yè)將就此摘掉“產(chǎn)能過剩”的帽子，在金融信貸支持方面將不再遭遇“高門檻”。
一直以來，國內(nèi)光伏市場啟動廣受業(yè)內(nèi)外關注，而光伏電價補貼政策的出臺則成為國內(nèi)市場啟動的關鍵因素。長城證券分析師指出，隨著國內(nèi)光伏新政陸續(xù)出臺，上網(wǎng)電價補貼上調，以及銀行信貸放寬是大概率事件，這或將直接推動國內(nèi)市場大規(guī)模啟動，預計今年國內(nèi)新增裝機量將達到8-10GW。
企業(yè)加緊“內(nèi)戰(zhàn)”
盡管國內(nèi)光伏市場正在一系列利好刺激下逐步回暖，但這股暖流短期內(nèi)可能并不會傳遍整個產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)。
前述平安證券分析師指出，目前來看，經(jīng)歷了近兩年的調整期，目前行業(yè)整體名義產(chǎn)能仍遠大于需求。根據(jù)平安證券跟蹤的A股和中概股光伏公司最新財務指標，2013年第一季度A股和美國中概股的平均存貨周轉天數(shù)為106天，其中最低的是晶科和晶澳兩家也分別達到56和57天，這說明目前行業(yè)整體存貨周轉天數(shù)仍然較高，上游制造業(yè)領域“去產(chǎn)能化”進程仍將曠日持久。
按照業(yè)內(nèi)比較統(tǒng)一的看法，此輪光伏市場“春江水暖”中，最“先知”的當屬產(chǎn)業(yè)鏈下游的電站開發(fā)環(huán)節(jié)。多位券商分析師均對記者表示，目前國內(nèi)大型光伏電站開發(fā)的內(nèi)部收益率可達8%—10%，補貼電價如果上調，將有望進一步提升。這一數(shù)字要遠好于目前包括電池組件、硅片和硅料等上游制造業(yè)環(huán)節(jié)紛紛徘徊在“負時代”的毛利率水平。
根據(jù)一份市場分析報告披露的數(shù)據(jù)，2010年國內(nèi)只有中廣核、國電光伏和特變電工(600089,股吧)等少數(shù)“國字號”企業(yè)從事大型光伏電站開發(fā)，到2012年，包括海潤光伏(600401,股吧)、綜藝股份(600770,股吧)、中利科技(002309,股吧)、向日葵等A股多家公司也紛紛加入這一大軍行列。據(jù)該報告，目前已經(jīng)將建成光伏電站銷售出去的上市公司有綜藝股份、東方日升(300118,股吧)、中利科技、海潤光伏、向日葵，其中已經(jīng)確認收入的上市公司為綜藝股份、東方日升。
事實上，隨著國內(nèi)政策形勢日漸明朗，進入2013年，國內(nèi)眾多企業(yè)紛紛開始發(fā)力豪賭電站開發(fā)這一市場“蛋糕”。
最新的情況是，7月5日，A股光伏巨頭海潤光伏攜手江西順風光電投資公司合作開發(fā)規(guī)模達479MW的光伏電站項目，雙方簽訂的合同總金額高達近42億元。此外，愛康科技(002610,股吧)也公告稱，公司新疆精河光伏電站一期20MW項目已建成并將于近期并網(wǎng)，二期20MW項目也獲得新疆自治區(qū)發(fā)改委批復，將于近期開建。
事實上，上述兩公司近來在電站開發(fā)上的投資動作頻頻。海潤光伏在此前5月22日發(fā)布公告，將投建190MW電站，其中分布在河北故城、甘肅金川、內(nèi)蒙古興和、新疆吐魯番、新疆精河五地，總計投資超過19億元。
愛康科技也不顧去年全年逾5000萬元的虧損，毅然于今年4月為上述新疆精河光伏電站項目增資5600萬元，以支持其加快電站開發(fā)步伐。此外，還曾于今年年初為其控股孫公司青海蓓翔新能源開發(fā)有限公司擔保1.6億元，支持其向國家開發(fā)銀行青海省分行申請1.5億元貸款，用于開發(fā)青海蓓翔三期20MW電站。
平安證券分析師認為，傳統(tǒng)制造商紛紛進入下游開發(fā)電站，最明顯的效果就是消化自身龐大的電池組件庫存，同時還能憑借后期轉讓電站獲得額外收益。這些效果預計將會在各公司2013年三季報及年報中紛紛轉化為上市公司實際業(yè)績貢獻。
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