多家房企近期發布融資方案，融資手段包括增發H股股份、境外發行公司債等。部分公司融資額達100億元。數據顯示，今年以來，僅A股上市房企就有超過30家發布了美元債券融資方案，不少公司融資成本超過10%，有的公司甚至達到13.25%。業內人士指出，目前房企處于還債高峰期，預計2019年這種情況會更加嚴重。國內融資渠道收窄，于是房企業紛紛跑往海外市場融資。
利率普遍較高
富力地產(港股02777)日前公告稱，擬增發不超過8.06億股H股股份，募集資金全部用于補充資本金。此次融資規模近100億元。這是公司自上市以來首次進行增發股份。半年報顯示，上半年公司負債總額高達2703億元，凈負債率達到187%。截至2018年三季度，富力地產負債再創新高，達到2863億元。此次增發股份有利于降低公司資產負債率。
從近期發布的融資方案看，利率普遍較高。以中國恒大(港股03333)為例，公司11月19日早間公告，擬增發美元優先票據。該票據將由天基控股在境外運作的若干其他附屬子公司，提供無條件且不可撤銷擔保。公司表示，擬增發票據是在一宗2020年到期，本金為5.65億美元的票據基礎上增發，原票面利率為11%。
11月19日晚間，華夏幸福(26.540, 0.14, 0.53%)公告稱，公司境外間接全資子公司CFLD (CAYMAN) INVESTMENT LTD.依據美國證券法S條例，在2017年發行的高級無抵押定息債券基礎上，按該債券相同的條款及條件，向境外專業投資人增發5000萬美元的高級無抵押定息債券。本次發行的債券由公司提供無條件及不可撤銷的跨境連帶責任保證擔保，票面利率為6.5%，2020年12月21日到期。
數據顯示，今年以來，超過30家A股房企發布了美元債券融資方案。不少公司美元債券融資成本超過10%，有的公司甚至達到13.25%。
還債高峰來臨
值得注意的是，長租房領域融資較多。以葛洲壩(6.580, -0.17, -2.52%)為例，公司11月19日晚間公告，其向合格投資者公開發行住房租賃專項公司債券獲中國證監會核準批復。批復顯示，核準公司向合格投資者公開發行面值總額不超過28億元的公司債券。本次公司債券采用分期發行方式。
諸葛找房首席分析師陳雷對中國證券報記者表示，目前處于房企還債高峰期，2019年以及2020年還債壓力將更大，預計2019年房企還債規模超過4000億元，2020年超過5200億元。房企發展本身就追求高周轉。隨著地價不斷提升，企業盈利能力下降，需要通過擴大規模來維持盈利增長。但市場發展不及預期，有的房企回款困難，于是通過借貸以保證發展規模和速度。
陳雷指出，從目前情況看，房企國內融資渠道受限，于是紛紛跑去海外市場融資。但海外市場融資利率一般要比國內融資高不少。不少房企本身負債率高，使得融資信用評級受到一定影響，進一步推高了融資成本。
